صباح الخير، وأهلاً بيكم في "تيلدا لينس" — نظرتكم اليومية على حركة السوق والفلوس في مصر، في دقايق

النهارده: مشروع كبير من أوراسكوم، توسعات من المنصورة للدواجن، وعلى الصعيد الاقتصادي: قطاع الأعمال غير النفطي في مصر فضل في منطقة التوسع في ديسمبر

مؤشر إي جي إكس ٣٠ ارتفع بنسبة ٢٫١٣٪ وقفَل عند ٤١٬٥٤٣ نقطة، مؤشر إي جي إكس ٧٠ ارتفع بنسبة ٠٫٩٤٪ وقفَل عند ١٣٬٠٢٦ نقطة، ومؤشر إي جي إكس ١٠٠ ارتفع بنسبة ١٫٢٦٪ وقفَل عند ١٧٬٣١٣ نقطة

قيمة التداول وصلت لـ٤٫٨ مليار جنيه، من خلال ١٢٠٬٧٦٧ عملية على حوالي ١٬٣١٩٬١٤٠٬٦٧٧ سهم

المستثمرين الأجانب كانوا الوحيدين اللي سجلوا صافي شراء

أبرز الأسهم الكسبانة في السوق كله: اطلس للاستثمار والصناعات الغذائية (+٩٫٢٢٪)، العبور للاستثمار العقاري (+٧٫٢١٪)، وإم بي للهندسة (+٧٫٠٤٪)

أما الخسرانة: الخليجية الكندية للاستثمار العقاري العربي (-٢٫٦٧٪)، القاهرة للإسكان (-٢٫٥٤٪)، والخدمات الملاحية والبترولية - ماريديف (-١٫٩٢٪)

بالنسبة لمؤشر إي جي إكس ٣٠: أبرز الكسبانة كانت جهينه (+٦٫٥٪)، راية القابضة (+٥٫٣٪)، وإي فاينانس (+٤٫٧٪)

أما الخسرانة: مصر للأسمنت (-١٫٢٪)، بالم هيلز (-٠٫٤٪)، وفالمور القابضة – دولار (-٠٫٣٪)

إحصائيات مهمة تانية

سعر جرام الذهب عيار ٢٤ وصل لـ٦٬٨٦٩ جنيه، مرتفع يوميًا بنسبة ٠٫٥٣٪ ومرتفع شهريًا بنسبة ٪٦٫٧٩

الدولار وصل لـ٤٧٫٢٥ جنيه في البنك الأهلي المصري

١- شركة مدن الإماراتية أسندت تطوير مشروع من مشاريعها في رأس الحكمة بالساحل الشمالي لشركة أوراسكوم للإنشاءات بتكلفة حوالي ١٥ مليار جنيه (٣١٦٫٢٥ مليون دولار)، حسب ما قاله مصدرين لـالشرق. المشروع هيمتد على مساحة ٥٠ فدان ويشمل وحدات سكنية، مكاتب، وفندق فيه ٧٠ غرفة، وأوراسكوم هتتولى كل أعمال البنية التحتية والتنفيذ. ده جزء من مشروع رأس الحكمة الأكبر اللي اتطلق في أكتوبر ٢٠٢٤ باستثمارات إجمالية ٣٥ مليار دولار

٢- شركة المنصورة للدواجن بتفكر توسّع نشاطها وتضيف ٤–٥ مزارع جديدة على المزارع العشرة اللي عندها دلوقتي، وكمان ناوية تزود طاقة الفقس وتوسّع نشاط التسمين وتستثمر ٣٠ مليون جنيه زيادة في شركة فروست بيرد التابعة ليها. لحد دلوقتي مفيش أي اتفاقات موقعة والخطط لسه تحت المراجعة

٣- شركة بالم هيلز للتعمير أعلنت إنها اشترت حوالي ٢ مليون سهم خزينة، حسب إفصاحها للبورصة. العملية جزء من خطة أكبر لشراء ٢٨٫٥٩ مليون سهم من ١٥ ديسمبر ٢٠٢٥ لحد ١٣ يناير ٢٠٢٦، والشركة قالت إن السعر الحالي فرصة استثمارية كويسة لأنه مش بيعكس القيمة الحقيقية للشركة. جدير بالذكر إن سعر سهم الشركة نزل حوالي ١١٪ خلال الست شهور اللي فاتت

٤- الهيئة العامة للرقابة المالية وافقت على تقرير إفصاح شركة توسع للتخصيم بخصوص زيادة رأس مالها. القرار هيزود رأس المال من ٧٥ مليون جنيه لـ ١١٥ مليون جنيه بإصدار ٤٠ مليون سهم جديد بقيمة اسمية جنيه للسهم. الزيادة دي موجهة لدعم متطلبات ما بعد الطرح، والتوسع الجغرافي في مصر، وكمان تعزيز رأس المال العامل

١١ يناير ٢٠٢٦

جلاكسو سميثكلاين: نهاية الحق في توزيعات أرباح نقدية بقيمة ١ جنيه للسهم. التوزيع في ١٤ يناير

سيدى كرير للبتروكيماويات: نهاية الحق في توزيعات أسهم مجانية بمعدل ٠٫٢٥ سهم لكل سهم. التوزيع هيكون تاني يوم

شركة المهندس للتأمين: نهاية الحق في توزيعات أسهم مجانية بمعدل ٠٫٣٠ سهم لكل سهم. التوزيع هيكون تاني يوم

المصرية العربية (ثمار) لتداول الاوراق المالية: نهاية الحق في توزيعات أسهم مجانية بمعدل ٠٫١١١ سهم لكل سهم. التوزيع هيكون تاني يوم

١- القطاع الخاص غير النفطي في مصر فضِل في نطاق النمو خلال ديسمبر، رغم تراجع بسيط في المؤشر عن أعلى مستوى ليه من سنين، بدعم من زيادة الطلبات الجديدة ونمو محدود في الإنتاج. في المقابل، تباطؤ الزخم واستمرار خفض العمالة بيعكسوا حالة حذر وعدم يقين مع الدخول على ٢٠٢٦. (اقرا أكتر في قسم نظرة معمقة)

٢- مصر سجلت أعلى مستوى لاحتياطي النقد الأجنبي في تاريخها بـ ٥١٫٤٥ مليار دولار في ديسمبر ٢٠٢٥، مقابل ٥٠٫٢٢ مليار دولار في نوفمبر، بدعم من ٣٫٥ مليار دولار ضمن صفقة تطوير منطقة سملا وعلم الروم. كمان ارتفعت أرصدة الذهب بـ ٩١٤ مليون دولار لتسجل ١٨٫١٧ مليار دولار، وده رفع مكاسب الذهب السنوية لـ ٧٫٥ مليار دولار، اللي عوضت تراجع أرصدة العملات الأجنبية بنحو ٣٫٢ مليار دولار خلال السنة

قطاع الأعمال غير النفطي في مصر فضِل محافظ على التحسّن في ديسمبر، رغم تراجع مؤشر مديري المشتريات لمصر الصادر عن ستاندرد آند بورز جلوبال لـ ٥٠٫٢ نقطة، بعد ما كان وصل لأعلى مستوى له في واحد وستين شهر عند ٥١٫١ نقطة في نوفمبر. القراءة الأخيرة لسه بتشير لتحسّن في أوضاع الأعمال للشهر التاني على التوالي، مدعوم بزيادة الطلبات الجديدة ونمو طفيف في الإنتاج، رغم إن وتيرة التحسّن كانت أهدى مقارنة بالشهر اللي فات. نشاط التصنيع والبناء سجل تحسّن، في حين إن قطاعات تجارة الجملة والتجزئة والخدمات فضلت تحت ضغط.

المعنى ورا الأرقام

مؤشر مديري المشتريات بيُعتبر مقياس أساسي لصحة القطاع الخاص غير النفطي. أي قراءة فوق مستوى خمسين نقطة بتعني نمو في النشاط مقارنة بالشهر اللي قبله، وأي قراءة أقل من كده بتشير لانكماش. ورغم التراجع الطفيف عن قراءة نوفمبر، إلا إن المؤشر فضل فوق مستوى الخمسين للشهر التاني على التوالي، وده بيعكس تحسّن مستمر — وإن كان حذر — في ظروف الأعمال، وبيشير لقدرة الاقتصاد غير النفطي على الصمود مع نهاية ٢٠٢٥. تاريخيًا، المستويات دي من المؤشر بترتبط بمعدلات نمو قوية في الناتج المحلي الإجمالي.

النشاط الشرائي اتحسّن بس توظيف حذر

تحسّن الطلب شجّع الشركات تزود نشاطها الشرائي لأول مرة من عشر شهور. في المقابل، التوظيف واصل التراجع، مع استمرار حذر الشركات في التعيينات بسبب حالة عدم اليقين محليًا وعالميًا. كمان مخزونات مستلزمات الإنتاج انخفضت للشهر التالت ورا بعض، في ظل شكاوى من نقص الإمدادات عند بعض الموردين.

ضغوط التكاليف لسه محدودة

تكاليف المدخلات فضلت منخفضة نسبيًا، رغم إنها زادت شوية مقارنة بشهر نوفمبر، متأثرة بارتفاع أسعار بنود زي الوقود والأسمنت وأجور العاملين. الزيادة المحدودة في التكاليف انعكست على ارتفاع طفيف جدًا في أسعار البيع، وده ساعد الشركات إنها تحافظ على الطلب وما تمرّرش الضغوط السعرية بشكل كبير.

النظرة المستقبلية

رغم تحسّن أوضاع الأعمال، إلا إن نظرة الشركات للفترة الجاية فضلت حذرة. التوقعات للـ ١٢ شهر اللي جايين كانت محايدة، في ظل استمرار حالة عدم اليقين على المستويين المحلي والعالمي. ووفقًا لديفيد أوين، كبير الاقتصاديين في ستاندرد آند بورز جلوبال، أداء الربع الأخير من ٢٠٢٥ يُعد الأفضل للاقتصاد غير النفطي منذ نهاية ٢٠٢٠، لكن التباطؤ النسبي في ديسمبر بيخلّي أي تحسّن يُؤخد بحذر.

Stay curious, stay invested — we’ll see you tomorrow.

Your daily market lens, signing off.